人寿保险退保，怎么样能全额退？
近7万个出单网点背后的渠道博弈
8月28日上午，中国人寿2026年中期业绩发布会现场，副总裁伍健披露了一组数据：上半年合作银行新单出单网点接近7万个，同比增长10.4%，其中星级网点数量同比增长59.9%。台下坐着的分析师们迅速在笔记本上记下这个数字——在全行业银保渠道增速放缓的背景下，网点数量和质量的同步提升意味着什么，不言自明。
就在这场发布会的前一天，中国人寿发布了2026年中期业绩报告。上半年该公司银保渠道总保费达814.58亿元，同比增长12.4%；新单保费416.61亿元，同比增长16.1%；首年期交保费254.35亿元，同比增长49.3%。49.3%的期交增速——这个数字跑赢了市场平均水平。据同业交流数据，上半年78家人身险公司银保新单期交保费合计约2694亿元，同比增长9.8%。中国人寿的期交增速是行业均值的五倍。
行业分化加剧，“老七家”市场份额升至四成
银保渠道正在经历一场深刻的结构性重塑。据同业交流数据，上半年78家人身险公司银保新单规模保费约5399.8亿元，同比增长仅2.7%，增速明显低于一季度的28%。增速“前高后低”的背后，是3月份国家金融监督管理总局发布《关于进一步加强银行代理渠道费用管理有关事项的通知》后，行业主动调整的结果。
但增速放缓并非全行业的共同命运。“老七家”——中国人寿、中国平安、中国太保、新华保险、太平人寿、人保寿险、泰康人寿——上半年银保渠道期交保费规模达1088亿元，同比增长31%，市场份额从去年同期的33.8%提升至40.38%。规模保费前十位险企合计取得规模保费约2543.77亿元，占银保总规模保费的47.1%，较去年同期提升1.3个百分点。市场份额进一步向头部集中。
天职国际金融业咨询合伙人周瑾指出，《通知》发布之后，头部险企的优势愈发明显，进一步加剧了“马太效应”。对中小险企而言，差异化是唯一出路。
“6+10+N”与人均产能37%的增长逻辑
中国人寿的增长并非偶然。伍健在业绩发布会上介绍了银保发展的三条策略主线。
首先是渠道布局。公司持续推进“6+10+N”策略——深化与四行两邮及国有大行的合作，同时积极拓展股份制银行和地方性银行。目前合作银行数量超过110家，核心渠道期交贡献超过70%。这一布局的逻辑在于：在“报行合一”全面落地后，银行选择合作伙伴的标准正在从“谁给的手续费高”转向“谁的产品和服务更有竞争力”。抢先卡位优质银行网点，就是在争夺未来的保费入口。
其次是队伍建设。中国人寿拥有行业规模领先的银保客户经理队伍，约2万人。上半年人均期交产能提升37.1%。在渠道费用被严格管控的背景下，靠“人海战术”铺网点的模式已不可持续，人均产能的提升才是真正的增长质量。
第三是价值导向。公司坚持长期价值导向，依托数字化能力和产品体系深耕合作银行与客户服务。从数据看，这一策略正在见效——银保渠道期交保费占新单保费比重同比提升13.6个百分点。业务结构从趸交向期交的转型，直接拉高了渠道的新业务价值贡献。
监管新规落地，价值竞争窗口开启
7月1日，两项政策同时落地：银保渠道费用管控新规正式执行，分红险演示利率上限下调至3.5%。周瑾认为，新规本质上是“报行合一”的升级和强化，旨在引导行业从“费用竞争”转向“价值竞争”。
伍健在发布会上坦言，自7月份新规落地以来，行业目前整体处于适应调整阶段。但他强调，长期来看，新规将推动行业高质量发展，银保渠道仍然具备非常可观的增长空间。
华源证券报告指出，2026年银保渠道有望延续高增长——22万家银行网点渗透率仍有空间，高客业务同比增长75%至85%，叠加居民高息存款再配置需求，预计上市险企银保新单保费增速有望超过30%。在这一轮渠道重构中，谁能率先完成网点卡位、队伍升级和价值转型，谁就能在“后报行合一”时代占据主动。
中国人寿交出的这份期中答卷，给出了一个方向。
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