第四篇：算力基础设施核心龙头抓紧看：算力基建迎爆发期！液冷+电源+AIDC+算力租赁
算力租赁板块集体走强，鸿博股份涨停领涨
8月28日上午10时许，A股市场算力租赁概念板块出现明显异动。鸿博股份（002229.SZ）封死涨停板，真视通、艾可蓝、日科化学、宝兰德、锦鸡股份、大位科技、网宿科技等个股同步大幅拉升。这一轮上涨并非孤立事件，而是近期算力基础设施投资热度持续升温的市场映射。
据公开信息，鸿博股份自2023年起布局AI算力中心，目前已在北京、广州等地建成多个智算节点，并与英伟达等厂商建立合作关系。其2026年半年报显示，算力服务收入同比增长317%，占总营收比重升至42%。在当前大模型训练需求激增、国产算力供给仍存缺口的背景下，具备实际交付能力的算力租赁企业正成为市场关注焦点。
本轮板块上涨亦与政策环境密切相关。8月中旬，国家发改委等六部门联合印发《关于加快构建全国一体化算力网络的指导意见》，明确提出“鼓励多元化主体参与算力基础设施建设，支持算力资源市场化配置”。该文件被视为对算力租赁商业模式的明确肯定，为相关企业拓展业务提供了制度支撑。
值得注意的是，部分跟涨个股主营业务与算力关联度有限。例如日科化学主营PVC助剂，锦鸡股份聚焦染料中间体，其股价上涨更多源于市场情绪驱动下的概念扩散。此类标的缺乏实质业务支撑，波动性显著高于核心算力服务商。投资者需区分“真实受益”与“概念蹭热点”两类公司，避免误判基本面。
从产业链角度看，算力租赁模式解决了中小企业和科研机构短期内难以承担高昂GPU采购成本的问题，已成为AI产业生态中的关键环节。但行业也面临电力成本高企、芯片供应受限、利用率波动大等现实挑战。据中国信通院测算，2025年国内智能算力租赁市场规模预计达480亿元，年复合增长率超35%，但盈利模型尚未完全跑通，多数企业仍处投入期。
投资有风险，本文仅供参考，不构成投资建议。
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