美加息升温美股普跌！内蒙首笔算力贷落地！医保国谈A股谁受益
半日成交额破百亿，股价涨逾5%
9月7日上午，光模块龙头企业新易盛（300502.SZ）成交额突破100亿元，截至上午收盘，股价报407.84元，涨幅达5.66%。当日早间，该股以407.13元开盘，盘中最高触及408.95元。据多家财经媒体报道，新易盛半日成交额已达到百亿级别，换手率维持在较高水平。
从板块联动来看，新易盛的大幅放量并非孤立行情。9月7日A股通信设备板块整体走强，CPO（共封装光学）概念股全线爆发。同属光模块龙头的"易中天"组合集体大涨——中际旭创（300308.SZ）涨超5%，天孚通信（300394.SZ）涨幅超过3%。此外，剑桥科技、天通股份等多只个股涨停，长芯博创、源杰科技、太辰光等个股跟涨。截至上午10时30分左右，CPO概念板块指数涨幅达4%，板块成交额突破千亿元。
据公开信息，上周五美股光通信板块同步走高，迈威尔科技涨超7%，Coherent涨逾6%，康宁涨超5%。海外市场的积极情绪对A股光通信板块形成了正向传导。
半年报业绩高增，行业景气度持续验证
新易盛此次放量上涨的背景之一，是公司近期披露的2026年半年度报告所展现的强劲业绩。据公司8月24日晚间发布的公告，2026年上半年实现营业收入209.10亿元，同比增长100.34%；归母净利润75.29亿元，同比增长90.98%。其中，第二季度单季营收达125.72亿元，环比增长50.8%；归母净利润47.49亿元，环比增长70.8%。
公司业绩增长的主要驱动力来自人工智能算力投资的高速发展。据公司披露，400G、800G和1.6T等高速率光互联产品已成为核心业绩增长引擎，广泛应用于AI算力集群、云数据中心等场景。1.6T光模块产品在第二季度出货量较第一季度明显增长，预计第三、四季度放量节奏将进一步加快。公司在机构调研中表示，下半年订单交付仍处于快速增长阶段，2027年订单能见度较高。
公开数据显示，A股光模块三大龙头"易中天"（中际旭创、新易盛及天孚通信）上半年归母净利润合计达223.84亿元。多家机构近期发布研报，维持对新易盛的买入或增持评级。花旗此前将新易盛目标价上调约98%至701元，称全球光互连市场三年复合年增长率有望达65%。
市场分析人士认为，AI算力需求持续拉动高速光互联需求，光模块龙头量价齐升的趋势仍在延续。不过也有机构指出，CPO技术将光互连从模块级下沉到芯片级，传统可插拔光模块架构面临被逐步替代的长周期趋势，估值逻辑面临切换压力。
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