9月2日江海股份：主力放弃拉升背后的真相，无人说的分享
板块指数拉升2%，上海电影涨停报20.63元
9月7日早盘，A股影视院线板块出现明显反弹行情。据东方财富Choice数据，影视动漫制作板块指数报3766.28点，涨幅达2%，成交28.63亿元，换手率2.46%。板块内多只个股跟涨，其中上海电影以10.03%的涨幅封上涨停板，报20.63元。
[IMG:1] 图源：东方财富网截图同板块中，博纳影业报6.18元，涨幅达7.11%；欢瑞世纪报5.80元，涨幅3.76%；中国电影报13.07元，上涨2.99%；捷成股份报5.35元，涨幅2.49%。此外，祥源文旅、横店影视等个股也同步走高。
AI长剧引爆行情，《后西游记》开启影视新赛道
这一轮影视板块反弹并非孤立事件。据公开报道，上周（8月31日至9月4日）影视院线板块已走出强势反攻行情，芒果超媒上周累计涨幅超过50%，欢瑞世纪累计涨幅接近43%，博纳影业、上海电影等累计涨幅均超过10%。
行情启动的直接催化剂，是8月31日国内首部上星的AIGC长剧《后西游记》在芒果TV上线，并于当晚20时登陆湖南卫视黄金档。据片方介绍，该剧全程无真人演员、无实景拍摄，画面与人物100%由AI生成。芒果超媒方面表示，依托旗下“芒果灵创”平台打造的《后西游记》，制作总成本较同类剧集显著降低，从策划到上线的时间周期也大幅压缩。
[IMG:2] 图源：芒果TV与此同时，博纳影业方面也释放了积极信号。据公司相关负责人透露，由博纳出品制作的东方超写实灵智共创长篇电影《三星堆：未来往事》即将登陆全国院线，这将是国内首部AI深度参与制作的院线超写实动画长片。该片的创作脉络可追溯至2024年在抖音上线的AI科幻短剧《三星堆·未来启示录》第一季——该剧在全网共计获得1.6亿次播放总量。
400亿赛道加速成型，机构密集调研AI影视概念股
AI技术对影视行业的渗透正在加速。据DataEye研究院数据，2026年上半年，抖音端AI剧漫剧新剧数总计22.19万部，其中有1055部播放量破亿。该机构预计，2026年国内AI剧漫剧市场规模将达到400亿元，较上一年增长138%。
资金层面，机构对AI影视概念股的关注度也在提升。据同花顺数据，截至9月4日，共有近30只AI视频概念股今年以来获得机构调研，其中23只获得10家及以上机构调研，凌云光、中文在线、三七互娱等6只概念股获得百余家机构关注。进一步来看，机构一致预测2026年净利润增幅有望超过30%的个股仅有7只，包括盛天网络、凌云光、巨人网络等。
中泰证券分析认为，国内AI短剧在全球率先进入高速增长阶段，已涌现出一批在IP版权、制作和发行等环节具有独特产业占位的优势企业。随着AI视频生成技术的持续降本、提效、提质，相关商业逻辑有望向更广泛的影视娱乐领域扩散。
从暑期档票房来看，行业复苏的基本面也在夯实。据多家媒体报道，2026年暑期档（6月1日至8月31日）含服务费票房达125亿元，同比增长4.4%，观影人次同增5.8%至3.41亿人。票房热度与AI技术红利叠加，影视院线板块的这轮反弹行情能否持续，市场仍在密切关注。
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