8月车市全景盘点：新能源渗透率创新高，销量分化
2026年9月4日，广州汽车集团股份有限公司披露8月产销快报：当月汽车销量126,584辆，同比下降6.71%；新能源车销量56,481辆，同比增长47.69%。同一天，乘联分会发布的周度车市扫描显示，8月全国乘用车市场零售仅162.6万辆，同比下降19%。这份成绩单放在三年前几乎不可想象——2023年，中国刚以491万辆的出口量首次超越日本，登顶全球汽车出口第一。彼时行业尚沉浸在“超车”的兴奋中，短短三年，国内市场的寒意已渗透至每一张销量报表。
一、国内市场：总量收缩与结构分化并行
8月数据勾勒出一个矛盾的市场图景。总量层面，乘用车零售162.6万辆，同比降幅接近两成。但从结构看，新能源乘用车零售106.9万辆，虽同比仍降4%，环比却增长了12%，零售渗透率攀升至65.7%。这意味着每卖出10辆乘用车，超过6辆是新能源产品。
渗透率创新高并未改变总量收缩的事实。乘联分会分析指出，65.7%的渗透率中，有相当一部分是燃油车“分母塌陷”而非新能源“分子扩张”的结果——8月燃油车销量降幅仍超40%。受霍尔木兹海峡通航受阻影响，国内成品油价格两轮累计上调近985元/吨，燃油车用车成本陡升，纯燃料轻型车8月前四周产量同比暴跌56%。
广汽集团的数据同样印证了这种结构性分化。1至8月累计销量1,012,603辆，同比微增0.21%；但新能源车累计销量368,159辆，同比增长63.06%。传统燃油板块的拖累与新能源的拉动形成鲜明反差。
二、从“超车”到“承压”：三年间的行业转折
将时间轴拉回2023年，中国汽车出口首次超越日本，以491万辆位居全球第一。彼时行业的主流叙事是“弯道超车”与“全球化扩张”。美国咨询公司艾睿铂预测，2026年中国汽车出口有望达到1000万辆规模，相当于日本出口量的2.5倍。
出口端的强劲增长并未食言。据中国汽车工业协会整理的海关总署数据，2026年1至7月，汽车商品累计进出口总额1970.6亿美元，同比增长26.1%；其***口金额1742.4亿美元，同比增长34.2%。7月单月汽车出口104.3万辆，连续两个月突破百万辆大关。新能源汽车出口占比已连续两个月超过总出口量的一半。
然而，出口的高光与国内市场的低迷形成了中国汽车业前所未有的“温差”。
三、“增收不增利”：全行业的结构性困境
乘联分会秘书长崔东树在9月3日发布的2026年上半年整车企业业绩分析中指出，中国汽车行业正处于深度转型与激烈的存量竞争中，呈现“增收不增利”和“冰火两重天”的格局。
数据揭示了这种格局的残酷程度。2026年1至7月，汽车行业收入60780亿元，同比增长2.7%；但利润仅2162亿元，同比下滑20%。Wind数据显示，截至8月30日，285家已披露半年报的汽车制造业上市公司总计实现营收18046.76亿元，同比增长2.23%；归母净利润565.31亿元，同比下降25.74%。
产业链利润分配严重失衡。上游电池企业营收五年累计暴增371%，2026年上半年达7913亿元；下游汽车服务商（经销商）营收五年累计萎缩31%，仅剩1441亿元。整车汇总净利润率已跌至1%。北方工业大学汽车产业创新研究中心主任纪雪洪的评价切中要害：“国内市场需求阶段性放缓、行业竞争加剧，导致整体利润承压”。
四、出海：从“可选项”到“必选项”
面对国内市场的存量博弈，出海正从战略选项变为生存选项。崔东树明确表示，随着国内消费市场压力加大，海外利润很高，大部分车企的海外销量增长快，且海外毛利明显高于国内，车企出海是最重要的破局之道。
9月3日，理想汽车在迪拜举行全新理想L9发布会，正式将这款旗舰SUV引入阿联酋市场，提供Ultra和Livis两个版本。同一天，小米汽车在柏林国际消费电子展现场与8家德国头部汽车经销商完成签约，确认将于2027年进入欧洲市场。奇瑞捷豹路虎的神行者8上市12小时大定突破5000台。保时捷则宣布将纯电动718整合至现有911内燃机生产线，实现不同动力系统车型共线生产。
这些出海动作发生在同一天并非巧合。当国内乘用车市场以近20%的同比跌幅收缩时，海外市场已成为车企维持规模与利润的关键支撑。上半年，有218家汽车制造业上市公司披露海外业务收入，总计4723.01亿元，同比增长29.38%。
但出海之路并非坦途。2026年1月1日起，纯电动乘用车已正式实施出口许可证管理。欧美市场的贸易壁垒与技术标准壁垒正在加高。岚图汽车董事长卢放的观点颇具洞察力：“产品出口回答的是‘有没有出去’，全球化经营检验的是‘能不能在当地扎下根’。卖出去多少辆，体现的是规模；赢得用户的信任、创造长期价值，才能够真正体现全球化的能力。”
从2023年出口首次超越日本，到2026年国内市场深度调整，中国汽车业正经历从“规模扩张”到“价值重构”的阵痛。出口高增长与内需疲软、新能源渗透率攀升与行业利润下滑，这两组矛盾将在未来相当长时间内定义中国汽车业的走向。
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