2026年9月4日
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哔哩哔哩拟发行7亿美元可换股票据 腾讯认购2亿美元份额

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哔哩哔哩拟发行7亿美元可换股票据 腾讯认购2亿美元份额

2026年9月4日,哔哩哔哩(Bilibili Inc.)在港交所发布公告,宣布拟发行本金总额为7亿美元、于2031年到期的可换股优先票据。此次融资安排同步包含二级市场股票配售及股份回购计划,旨在优化资本结构并缓解未来潜在的股权摊薄压力。

根据公告内容,本次可换股优先票据的发行将面向合格机构投资者,腾讯控股通过其全资子公司参与认购,金额为2亿美元,与其他投资者适用相同条款。可换股票据通常允许持有人在未来特定条件下将其转换为公司普通股,此类工具常被用于平衡融资成本与股东权益稀释风险。

除票据发行业务外,哔哩哔哩同步推进Z类普通股的二级配售。配售股份包括腾讯持有的约4亿美元现有Z类普通股,以及公司向非关联第三方借入的部分股份。所有配售均通过同一簿记建档程序向同类投资者提呈。与此同时,公司计划以约1亿美元回购部分借入股份,并以相同清算价格购回腾讯持有的2亿美元Z类普通股(含美国存托股形式),以进一步控制未来因票据转换可能带来的股本扩张影响。

此举反映出哔哩哔哩在当前市场环境下对现金流管理与股东结构稳定的双重考量。近年来,该公司持续面临用户增长放缓与盈利压力,2025年财报显示其全年净亏损收窄至约5.8亿元人民币,但营收增速已回落至个位数。通过引入长期战略投资者并主动调节流通股规模,公司或意在为内容投入与技术升级储备资金,同时稳定市场信心。

上述交易尚待完成最终法律及监管程序,具体条款可能根据市场情况调整。相关细节以公司在港交所披露的正式文件为准。

本文由AI辅助生成

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