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亚盛集团两连板，粮食板块重演周期逻辑

mysmile · 2026-09-04 · 2 阅读 · 0 评论

主力高度控盘：桐昆股份大涨5.58% 化纤板块+基金持仓+历史新高 20260830周日

一、河西走廊的“老面孔”

9月4日早盘，甘肃亚盛实业（集团）股份有限公司（600108）股价封上涨停板，报收4.36元，涨幅10.10%，成交额8.50亿元，换手率10.58%。这已是亚盛集团连续第二个交易日涨停——9月3日，该股同样以10%的涨幅收盘。

对于熟悉A股农业板块的投资者而言，亚盛集团是一个跨越周期的“老面孔”。这家总部位于甘肃兰州的农业企业，种植基地分布在河西走廊一带，覆盖牧草、马铃薯、制种玉米、啤酒花、中药材、食葵、辣椒等作物。2026年上半年，公司实现营业收入14.72亿元，归母净利润2491.88万元。

在种业板块整体承压的背景下，亚盛集团的逆势涨停显得尤为突出。9月3日，种业指数下跌1.41%，万向德农盘中跌停、收盘跌幅达9.29%，天禾股份、新赛股份双双跌停。粮食指数当日亦下跌1.31%。亚盛集团成为当日板块中为数不多的亮点。9月4日，粮食概念板块探底回升，除亚盛集团外，黑芝麻、京粮控股、广宇集团、天佑德酒、亚联发展等个股跟涨。

二、粮食安全的三条历史轨迹

要理解当前粮食板块的行情逻辑，需要回溯三条并行的时间线。

第一条是政策时间线。1996年，国务院发布《中国的粮食问题》白皮书，首次明确“中国能够依靠自己的力量实现粮食基本自给”。2004年以来，中国粮食生产实现“十五连丰”。2024年，粮食总产量首次突破1.4万亿斤。2026年中央一号文件进一步提出“粮食产量稳定在1.4万亿斤左右”，加力实施新一轮千亿斤粮食产能提升行动。政策底座在过去三十年里层层加固。

第二条是粮价时间线。1970年代至今，全球共经历四轮大宗商品超级周期，粮食均在黄金、铜、油上涨后迎来大幅行情。2008年，国际粮价飙升推动A股农业板块指数上涨67%，敦煌种业等个股涨幅超过100%。2026年，这一模式再度重演：芝加哥期货交易所小麦期货年内涨幅超过54.5%，玉米、小麦期货价格双双刷新三年新高。联合国粮农组织7月谷物价格指数平均113.8点，环比上涨3.4%，同比上涨6.9%。

第三条是气候时间线。世界气象组织9月3日发布通报，确认厄尔尼诺现象已形成并将持续增强，预计将发展为超强级别事件，相关极端天气风险将持续至2027年。美国气候预测中心将2026年10至12月出现“非常强厄尔尼诺”的概率上调至95%。联合国人道主义事务协调厅8月28日报告指出，厄尔尼诺最严重的农业和粮食安全影响可能要到2026年末和2027年才会显现。

三条时间线在2026年夏秋之交交汇——政策托底、国际粮价上行、极端气候预期，共同构成了粮食板块行情的三重驱动。

三、周期的回响与差异

粮食板块并非首次迎来高光时刻。2026年8月，粮食指数全月涨幅达21.86%，超越了2024年9月21.04%的涨幅纪录。自7月中旬低点以来，种业板块指数累计上涨超61%。9月1日，粮食概念板块大涨6.95%，神农种业、隆平高科、农发种业、敦煌种业、万向德农、金健米业等近10股涨停。

但与2008年单纯由粮价上涨驱动的行情不同，本轮粮食板块的上涨叠加了更为复杂的因素：黑海地缘冲突导致粮食出口通道受阻；化肥、农药价格上涨推高种植成本；全球玉米、大豆、小麦、稻谷库消比均较上一年度下降。摩根大通预警“明年或爆发全球粮食危机”，汇丰警告2026至2027年度全球谷物产量将出现自2020至2021年度以来的首次供需倒挂。

国内方面则呈现“内外温差”。国家统计局数据显示，2026年全国夏粮产量3014.9亿斤，首次突破3000亿斤，比上年增加20亿斤。截至8月底，全国各类粮食经营主体累计收购小麦超9000万吨。中国农业大学教授郑大玮分析，2026年虽遭遇多重气候因素叠加，但尚未出现大范围农业干旱，全国秋粮生产基本面总体向好。

这种“外紧内稳”的格局，使得粮食板块的行情逻辑从单纯的供给冲击，转向了“安全溢价”的重估——即在不确定性上升的环境中，市场对粮食战略价值的重新定价。