邮储银行真夸张，存够100万，开启5%领息模式
半年报披露：不良率升至1.44%，拨备覆盖率下降24个百分点
8月28日，光大银行发布2026年半年度报告。数据显示，截至6月末，该行不良贷款余额586.39亿元，比上年末增加78.97亿元；不良贷款率1.44%，较上年末上升0.17个百分点。
同期披露的风险抵补指标亦出现回落。拨备覆盖率150.02%，比上年末下降24.12个百分点；贷款拨备率2.16%，比上年末下降0.06个百分点。三项核心资产质量指标同向变动，引发市场关注。
不良贷款余额增加近79亿元，对于一家资产规模数万亿的股份制银行而言，绝对金额并不算极端，但半年内的变动幅度和拨备消耗速度，仍将资产质量问题推至台前。半年报并未逐笔披露新增不良的行业分布和区域结构，仅从合并口径呈现了整体变化。
副行长回应：转型期主动暴露与集中处置并行
在当天举行的2026年半年度业绩说明会上，光大银行副行长齐晔对资产质量指标的波动作出回应。他表示，上半年资产质量“出现一些波动、有所承压”，原因在于该行正处于“自身发展转型的关键时期”。
齐晔称，面对内外部形势，今年以来该行采取了多项举措，“积极化解风险、合理计提拨备、加大不良资产处置力度”。这一表述暗示，不良贷款余额的上升并非完全源于新增风险暴露，也包含主动加快存量风险出清的因素。
从逻辑上看，加大不良处置力度通常会在短期内推高不良贷款核销与转出规模，同时消耗拨备，导致拨备覆盖率下降。齐晔所说的“合理计提拨备”与“加大处置力度”，与半年报中拨备覆盖率下降24.12个百分点的数据形成对应。
贷前贷中贷后全链条收紧，准入标准动态调优
齐晔在说明会上披露了下一阶段的风险管控安排。在贷前环节，该行将“风险关口前移”，严控新增客户准入质量，重点加强客户调查和反欺诈管理，落实客户资质和还款能力的评估把控，并结合风险形势“动态调优准入策略”。
贷中环节，提高审查审批质效，加强风险甄别能力，推进前瞻性风险管控。贷后管理方面，抓实重点领域风险防控，持续开展高频预警和动态监测。此外，该行还将推进特殊资产经营管理的专业化、精细化、集约化，以推动风险资产处置化解。
这些措施指向一个清晰的方向：在增量端收紧准入，在存量端加快出清。对于贷款客户而言，审批尺度的变化可能意味着部分行业、部分资质主体的授信获取难度上升。光大银行在半年报中未披露具体收紧的行业清单，仅提及引导信贷资源精准配置“十五五”重点领域和优质市场主体。
资产质量“整体可控”的判断依据与待解问题
齐晔在回应末尾给出结论：“总的来说，我行资产质量整体可控。”这一判断与数据之间的张力，构成了此次业绩说明会最值得关注的焦点。
支持“可控”判断的依据在于：不良贷款率1.44%仍处于股份制银行常见波动区间，拨备覆盖率150.02%虽较上年末下滑，仍高于120%的监管基本要求。此外，不良贷款的上升若确由主动处置驱动，意味着风险已在财务报表中显性化，而非隐匿于表外。
但有待观察的问题同样存在。拨备覆盖率半年内下降24.12个百分点，降幅不算小。若下半年不良贷款继续增加，拨备安全垫的缓冲空间将进一步收窄。新增不良的来源结构、房地产及地方融资平台相关敞口的风险演化、以及转型期信贷结构调整的节奏，半年报和业绩说明会均未充分展开。
截至发稿，光大银行未披露分行业不良贷款明细，也未就新增不良的主要来源作进一步说明。对于关注该行资产质量的投资者和储户而言，“整体可控”之外，更具体的结构性数据仍是判断风险走向的关键。本文数据均来自光大银行2026年半年度报告及业绩说明会公开内容。
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