催收新规，资管公司强势来袭
连续7年下降后的“守稳”之战
8月27日，中信银行在2026年半年度业绩发布会上交出资产质量答卷：上半年不良贷款率1.15%，与去年底持平。这组数字看似平淡，放在该行的历史坐标中却有特殊意义，这是其不良率连续7年下行之后，首次以“平稳”取代“下降”成为关键词。
该行副行长、风险总监金喜年在会上表示，有信心保持全年乃至今后几年资产质量的稳定。
“三稳”背后的数据拆解
金喜年将上半年的表现概括为“三稳”。除不良率持平外，上半年不良贷款生成率为0.55%，与去年同期持平；拨备覆盖率为203.12%，同比微降0.49个百分点，“降幅小于可比同业”。
从结构看，对公与零售呈现分化。上半年对公不良率1.08%，较去年末下降0.01个百分点；零售不良率1.33%，较去年末上升0.01个百分点。零售端承压并非个案。据中国人民银行发布的《2026年上半年金融统计数据报告》及多家上市银行中报披露，个人消费贷、经营贷风险暴露仍在延续，零售资产质量成为银行业共同面对的课题。
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风控理念的延续与迭代
对于数据背后的逻辑，金喜年给出的解释是“理念坚守加能力进阶”。“这些年我们始终坚持控风险有效、促发展有利的经营理念，强调宁让收益，不让风险，追求过滤掉风险的回报。”他在发布会上表示。
回顾近年银行业风险处置周期，主动收缩高风险资产、牺牲部分收益换取质量稳定，已成为多家股份制银行的共同选择。据公开信息，中信银行此前数年持续压降对公潜在风险领域敞口、优化信贷投向结构，为当前的不良率平台期预留了缓冲空间。
信心之外仍需观察
展望下半年，金喜年明确表达了乐观态度：“对于中信银行今年下半年和未来的资产质量，我们还是充满信心。”他介绍，该行已确立“风控创价值”目标，将持续完善风控体系、优化信贷结构、提升管理效能。
不过，挑战依然存在。一方面，零售不良率的抬头趋势能否在下半年得到遏制，取决于居民收入预期与消费复苏节奏；另一方面，拨备覆盖率已出现小幅回落，后续利润释放与风险抵补能力之间的平衡需要精细拿握。此外，在息差收窄的行业大背景下，如何让“风控创价值”从口号转化为可量化的经营成果，考验管理层的执行力。
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从7年连降到主动求稳，中信银行的资产质量曲线正进入新阶段。这份中报答卷是阶段性成果还是长期拐点，市场将在下半年的数据中寻找答案。（本文配图仅为示意）
本文由AI辅助生成
