两分钟发布会 | 首款折叠iPhone Duo亮相 超酷开合动画 Dock栏右侧重构 还有iPhone 18 Pro系列 耳机和手表等
凌晨一点的发布会，折叠屏供应链的白天
北京时间周四凌晨1点，苹果秋季发布会的大屏上，一台合拢状态的手机缓缓展开，变成一块接近平板尺寸的内屏——这是苹果首款折叠屏手机iPhone Duo首次公开亮相。同场发布的还有iPhone 18 Pro系列。
发布会开在深夜，但资本市场在白天给出了回应。据人民财讯统计，A股折叠屏相关概念股有40余只，其中天禄科技、东山精密年内股价已翻倍。
产业链逻辑：果链入场改变格局
从行业角度看，苹果入局折叠屏的意义大于单一产品发布。此前折叠屏市场由三星、华为等厂商主导，铰链、柔性盖板等核心环节的出货量依赖安卓阵营。苹果的加入，意味着供应链头部厂商有望获得第二增长曲线。
机构动作印证了这一判断。据人民财讯数据，下半年以来，有20只折叠屏概念股获得机构调研，京东方A、蓝思科技、TCL科技的调研机构数量均超过100家，显示资金对柔性显示与盖板环节的关注度显著提升。
分化明显：翻倍与跌30%并存
不过，概念股内部冷热不均。除翻倍股外，长盈精密、星星科技、锦富技术等年内跌幅超过30%。业内人士指出，折叠屏概念覆盖范围广，只有真正切入苹果或头部安卓厂商供应链的公司，业绩兑现才相对确定。
资金层面的加仓也呈现分化。据人民财讯统计，9月以来（截至8日），17只概念股获得融资资金加仓，其中TCL科技、东山精密的融资加仓金额均超过1亿元，恒铭达、强瑞技术、精研科技各获加仓超5000万元。
风险与挑战仍需正视
苹果折叠屏的实际销量尚未验证，铰链成本、折痕控制与良率仍是行业性难题。若终端定价偏高导致销量不及预期，供应链的业绩弹性可能落空。此外，部分概念股涨幅已高，估值透支的风险不容忽视。
对投资者而言， folding屏赛道的确定性来自头部厂商订单落地，而非概念本身。苹果iPhone Duo能否扛起放量预期，仍待上市后的市场检验。
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