神秘超级主力加仓！大举抄底科技！要冲4000点了吗？
百亿基金经理调仓动向曝光：加码半导体，减持医药股
截至2026年9月初，随着多家上市公司密集披露最新股东名单，十多位管理资产规模超百亿元的公募基金经理三季度调仓路径浮出水面。数据显示，易方达基金杨宗昌、兴证全球基金杨世进、中欧基金葛兰等业内头部人士，在持仓结构上出现明显分化——集成电路、高端制造等科技板块获显著��仓，而部分医药与存储芯片个股则遭遇阶段性减持。
[IMG:1]其中，集成电路先进封装测试服务商颀中科技（688352.SH）成为资金新宠。据公司8月14日披露的股东信息，易方达基金杨宗昌管理的“易方达供给改革”持股增至688.51万股，较二季度末增持413.04万股，跃居第三大股东。这一动作释放出明确信号：在国产替代与AI算力需求持续升温的背景下，基金经理正将筹码向具备技术壁垒的半导体细分龙头倾斜。
与此同时，消费电子产业链上的崇达技术（002815.SZ）也迎来久违的机构回流。易方达科讯混合基金以596.31万股新晋前十大流通股东——这是该产品自2016年末以来首次重新买入该股。华商基金余懿旗下两只产品亦合计增持逾365万股。据公开报道显示，崇达技术近期在高多层PCB及汽车电子领域订单增长显著，或为机构重拾信心的关键动因。
[IMG:2]反观医药板块，曾长期被视作“核心资产”的恒瑞医药（600276.SH）却遭遇减仓。截至8月19日，中欧基金葛兰掌舵的“中欧医疗健康”持股降至4548.75万股，三季度以来减持143.16万股。尽管恒瑞在创新药管线推进上保持节奏，但市场对其短期业绩承压及集采影响仍存谨慎情绪。类似调整也出现在佰维存储（688525.SH），永赢基金旗下半导体主题产品同期减持100万股。
值得注意的是，部分基金经理采取“同步建仓”策略。博道基金杨梦、刘玮明管理的四只产品于8月下旬集体新进世龙实业（002748.SZ）前十大流通股东，单只产品持股均超98万股。这种协同操作往往反映投研团队对特定行业拐点的共识判断，或预示化工新材料等小盘成长方向正进入深度布局期。
[IMG:3]整体来看，此轮调仓折射出公募资金在经济复苏结构性特征下的再平衡逻辑：一方面拥抱硬科技与先进制造的长期确定性，另一方面对前期高估值板块保持动态优化。正如一位接近头部基金公司的人士所言：“不是抛弃医药，而是把子弹留给更稀缺的产能和更清晰的盈利路径。”
图源：上交所公告截图、基金定期报告（注：本文配图仅为示意，实际报道应使用授权素材）
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