金融考点二十五：大额可转让定期存单市场——知识点讲解
三年期大额存单利率普遍落至1.55%，产品分层明显
截至2026年9月初，多家银行三年期大额存单年化利率已稳定在1.55%区间。据公开信息显示，工商银行App近期上线的同类产品中，面向教师群体的起存门槛为20万元，而针对高净值客户的版本则要求100万元起存，两者利率一致但客群定位截然不同。这一现象反映出，在存款利率整体下行背景下，银行正逐步放弃“高息揽储”策略，转而通过客群细分实现精准营销。
从价格竞争到价值经营，负债成本管控成核心
近年来，银行业净息差持续收窄，据国家金融监督管理总局2026年二季度数据显示，商业银行整体净息差已降至1.68%，逼近历史低位。在此压力下，大额存单不再作为单纯吸储工具，而是被赋予客户关系维护与资产配置引导的功能。南京银行、厦门国际银行等区域性金融机构亦跟进推出专属产品，部分结合本地产业特征或职业属性设定购买资格，如医护、公务员、制造业从业者等特定群体可享优先认购权。
区域与客群双维度标签，推动零售业务差异化布局
业内人士指出，当前大额存单产品设计呈现“双标签化”趋势：一是按职业或身份划分的客群标签，二是基于地理范围的区域标签。例如，某东部沿海城市商业银行近期发行的三年期大额存单仅限本市户籍居民申购，旨在强化属地客户黏性。此类策略既有助于控制资金成本，也契合监管层倡导的“服务实体经济、深耕本地市场”导向。不过，也有消费者反映，部分专属产品信息披露不够透明，建议银行在推广过程中加强条款说明与适配提示。
（本文信息综合自中国证券报及多家银行官方渠道公开资料）
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