SK海力士重启搁置四年大连NAND工厂 扩产50%押注AI存储需求
2026年8月15日，大连。
搁置四年后，SK海力士大连NAND闪存生产基地2号工厂重启建设。新产线规划月投片5万片成熟制程晶圆，预计2027年上半年量产。投产后，大连基地整体产能将从当前的月产10万片跃升至15万片，增幅50%。
这座工厂的重新启动，发生在全球存储芯片市场经历2023年历史性低谷后的结构性复苏窗口。AI大模型对海量数据吞吐的需求，正将存储芯片从“工业味精”重塑为“算力血液”。
一、产能重启的底层逻辑：从库存噩梦到AI“存力”饥渴
2022年5月，SK海力士在大连举行二号工厂开工仪式时，NAND市场正深陷下行周期。消费电子需求萎缩，渠道库存高企，主流产品价格连续六个季度下跌。次年，工厂建设实质性搁置。
彼时的判断已被市场颠覆。Omdia 2025年10月发布的预测显示，2025年至2030年DRAM和NAND Flash市场需求年平均增长率将达19%，主要驱动力来自AI服务器对大容量、高带宽存储的指数级需求。SK海力士内部将存储芯片重新定义为“决定AI性能的核心基础设施”——这一认知转变直接驱动了资本开支的重新排布。
大连2号工厂的5万片月投片全部规划为成熟制程NAND。与逻辑芯片追逐先进制程不同，NAND存储的竞争力更多体现在单位成本下的存储密度和量产良率。SK海力士的扩产决策，本质上是对“AI存储消耗量将长期跑赢芯片面积缩小速度”这一产业判断的下注。
一个可量化的对照是：训练GPT-4级别的大模型需要数千块H100 GPU，每块GPU周边需配比约4TB的NAND闪存用于数据检查点和模型存储。随着模型参数从万亿迈向十万亿级别，存储配套容量的增速已超过算力芯片的迭代速度。
二、竞品格局：大连扩产背后的中国NAND三城角力
中国NAND产业版图呈现鲜明的三城鼎立格局：西安（三星）、大连（SK海力士）、武汉（长江存储）。三座城市的产能扩张步伐在2026年呈现高度同步性。
根据Counterpoint Research 2026年8月发布的《全球NAND闪存市场追踪报告（Q2 2026）》，按出货量计算的市场份额为：三星25%、SK海力士（含Solidigm）22%、长江存储14%、铠侠13%、美光11%。长江存储首次进入前三，其武汉基地的Xtacking 4.0技术已推进至300层以上节点。
横向对比三大基地的扩产节奏：三星西安工厂在2025年底完成二期扩建，月产能提升至25万片；SK海力士大连扩产后月产达15万片；长江存储武汉基地月产能约12万片，三期规划已在2026年初环评公示中披露。大连在绝对产能上不占优，但其独特之处在于——这是一座完全由单一外资链主驱动的存储制造重镇，而西安和武汉形成了不同的治理结构。
这种格局的优劣势同样明显：外资链主带来更稳定的全球客户渠道和成熟管理，但决策中枢在海外，产能调配受全球总部战略牵制；本土企业更贴近国内信创市场，但技术迭代需承受更多自主研发风险。
IDC数据显示，2026年上半年中国AI存储市场规模达47亿美元，同比增速62%，其中国内云厂商采购份额中，长江存储占比提升至27%，SK海力士（含Solidigm）为31%。两者差距正在缩小。
三、信源交锋：扩产是“定心丸”还是“风险单”
围绕SK海力士大连扩产对本土产业的实际价值，业界存在显著分歧。
主张方：中国半导体行业协会副理事长于燮康在2026年7月大连半导体产业峰会上表示：“SK海力士持续投资大连，是对中国制造能力和市场前景的正面背书。2007年英特尔落户至今，大连已形成近40家上下游配套企业，产值243亿元（2025年数据，来源：大连市工信局答复提案）。链主扩产将直接拉动设备维修、特种气体、高纯试剂等本地供应链的订单增长。”
反驳方：一位不愿具名的国内头部存储模组厂采购总监向媒体指出：“SK海力士大连扩产的5万片全部为成熟制程，主要用于消费级和企业级SSD。但国内模组厂目前更紧缺的是车规级和工业级的高可靠性NAND，这部分产能仍在韩国本土。大连工厂的定位更多是成本型产能，而非技术型产能。”据公开报道，爱思开海力士半导体（大连）有限公司年产值突破150亿元，占大连全市半导体产业60%以上。单一外资链主占全市半导体产值六成以上，一旦全球总部调整战略，大连缺乏议价能力。
调和方：芯谋研究首席分析师顾文军在2026年8月2日发布的内部简报中提出折中判断：“应区分‘产能依赖’和‘技术依赖’。大连扩产的核心价值在于成熟制程的规模化制造能力，这与车规等高可靠性产品确实存在差异，但成熟制程存储芯片的市场基盘远大于高端市场。真正值得关注的是，大连的产业配套能否在SK海力士扩产的窗口期孵化出具备自主技术的设备、材料企业。佳峰、科利德等8家国家级专精特新‘小巨人’的出现，说明配套链正在从‘纯外资依附’向‘双向互嵌’过渡。关键在于，地方政府能否利用扩产带来的设备进场、调试、运维需求，强制要求一定比例的本地配套采购。”
这场交锋的本质，关乎一座城市在全球化产业链中的定位——是甘当外资链主的制造基地，还是借势培育自身的产业根系。大连2号工厂的重启给出了一个确定的信号，但答案仍需时间检验。
本文由AI辅助生成
