锦程消金年内再添司法记录，五年五度被执行折射银行系消金转型困局
2026年7月24日，中国执行信息公开网新增一条被执行人记录：四川锦程消费金融有限责任公司（下称“锦程消金”）被成都高新技术产业开发区人民法院列为被执行人，案号为（2026）川0191执11018号。这是这家全国首批试点的银行系消费金融公司自2019年以来第五次出现在被执行人公示名单中。
五年五度被执行，房抵业务纠纷成主因
天眼查信息显示，本次执行标的为0元，被执行人除锦程消金外，还有自然人林某。记者在中国执行信息公开网查询，暂未查到该案具体执行标的金额。
锦程消金此前的四次被执行人记录时间横跨2019年至2022年。北京市中闻律师事务所律师李亚在接受采访时表示，被列为被执行人意味着生效法律文书确定的义务未在指定期限内全部履行，案件进入强制执行程序，但“并不等于企业资不抵债，也不意味着其已经被采取失信惩戒措施”。他进一步指出，执行标的为零的案件“并不要求企业支付款项，核心是强制企业履行特定行为义务，例如配合房产过户、协助办理抵押注销、完成产权变更登记等手续”。
博通咨询首席分析师王蓬博则结合公开信息判断，本次执行记录“大概率来源于房抵业务债权处置流程和借款人产生的司法分歧，多是资产处置环节流程争议衍生的执行事项”。
记者就本次被执行原因及公司经营状况向锦程消金方面发送了采访函，截至发稿未获回复。
净利润连续两年下滑，资产扩张与盈利背离
司法风险之外，锦程消金的财务表现同样引发关注。
据成都银行2025年年度报告，截至2025年末，锦程消金总资产达198.26亿元，净资产26.46亿元；全年实现营业收入11.76亿元，同比增长8.89%；实现净利润1.58亿元，较2024年同期的2.07亿元下降23.7%。
拉长时间轴来看，这家成立于2010年2月、由成都银行与马来西亚丰隆银行共同发起设立的老牌消金机构，过去六年的业绩走出了一条“过山车”曲线。据成都银行历年年报数据，2020年锦程消金营业收入约7.50亿元、净利润约1.21亿元；2021年营收跃升至约9.98亿元，净利润翻倍至约2.51亿元；2022年、2023年净利润在2.56亿元、2.61亿元水平小幅爬升。拐点出现在2024年——净利润回落至约2.07亿元，同比下降约21%；2025年进一步下滑至1.58亿元，再降约24%。
一个值得关注的信号是：锦程消金总资产从2020年的88.17亿元持续扩张至2025年末的约198.26亿元，六年增长逾一倍；但净利润在2021年达到高点后，连续两年下滑，2025年利润已低于2021年水平。这种“资产扩张”与“利润萎缩”之间的显著“剪刀差”，暴露出公司在规模粗放增长背后的盈利质量隐患。
2025年上半年的数据更能说明问题。当年上半年，锦程消金实现营收5.64亿元，同比增长6.42%；净利润1.1亿元，同比大增37.5%。但下半年业绩急转直下，全年净利润仅1.58亿元，意味着下半年净利润不足5000万元。
助贷合作大幅收缩，多家头部平台退出名单
2026年6月2日，锦程消金在官网更新互联网贷款平台运营机构合作名单，对存量助贷合作渠道进行精简调整。更新后，留存的合作机构仅剩9家，较2025年11月公示的名单减少8家。美团旗下上海两心科技有限公司、滴滴旗下北京方向无限科技有限公司、度小满科技（北京）有限公司、维信金科等头部助贷相关机构均不在最新合作名单内。
博通咨询金融行业资深分析师王蓬博对此分析认为，消金公司缩减助贷合作“主要受两方面驱动：一是监管对联合贷款模式中风险分担、数据合规及合作方资质审查要求趋严”。
多位消费金融业内人士向记者表示，仅依靠外部平台提供流量、金融机构提供资金和牌照的简单合作模式将难以持续，行业将更加考验机构自身的风控能力和合作管理能力。
新规落地，息费透明化重塑行业逻辑
2026年3月，国家金融监督管理总局、中国人民银行联合发布《个人贷款业务明示综合融资成本规定》（下称《规定》），自2026年8月1日起正式施行。《规定》要求贷款人向借款人全面展示综合融资成本明示表，将个人贷款涉及的所有利息及各项费用逐项列明，并以年化利率形式清晰披露。
多位消金公司人士表示，随着综合融资成本透明化，机构需要更加关注客户质量、风险定价和运营效率，而非单纯依靠扩大贷款规模获取增长。一位银行系消金公司人士对记者表示，新规要求“息费全明细、统一口径透明披露”，通过强制展示综合融资成本，从源头减少隐性收费、捆绑收费等问题。
与此同时，贷款利率上限也在收窄。8月以来，南银法巴消费金融、盛银消费金融、阳光消费金融、蒙商消费金融等多家消金公司将新增贷款年化利率上限从24%下调至20%。此前，消金公司个贷新增业务息费综合年化利率普遍逼近上限24%，此次调整意味着行业定价空间进一步压缩。
据中国银行业协会2026年7月发布的《中国消费金融公司发展报告（2026）》，截至2025年末，31家持牌消费金融公司贷款余额达1.43万亿元，全年发放个人消费贷款5.24万亿元。行业总资产达1.48万亿元。在规模持续扩大的同时，行业分化正在加剧。
同业对比：银行系消金分化明显
从2025年已披露数据看，银行系消金公司业绩分化显著。招联消费金融以161.44亿元营收、30.54亿元净利润稳居行业首位；兴业消费金融营收88.88亿元、净利润12亿元，同比大增179.07%；南银法巴消费金融净利润5.06亿元，同比增长66.99%。相比之下，锦程消金1.58亿元的净利润在31家持牌机构中处于中下游水平。
招联首席经济学家董希淼曾指出，消金公司和银行通过风险分层实现差异化竞争——消金公司凭借线上化渠道和科技赋能，主要服务银行未能充分覆盖的中端及大众客群，贷款定价普遍在10%以上；银行则依托网点优势和存量客户数据，主打利率更低的消费贷款。但银行系消金公司数量虽多，真正形成规模优势的机构并不多。
不良资产加速出清，合规压力持续累积
面对资产质量压力，锦程消金正加速不良资产处置。2026年5月，锦程消金发布第1期个人不良贷款转让公告，涉及规模8575.49万元，加权平均逾期天数172.23天。8月11日，公司又发布2026年第5期个人不良贷款转让项目公告，未偿本息总额4651.59万元，涉及6932笔资产、5267户借款人，加权平均逾期天数109.77天。五级分类全部为次级类，且全部为信用类贷款，无任何抵质押或保证等风险缓释手段。
合规方面，锦程消金近年来罚单不断。2020年6月因贷后管理不到位被罚40万元；2022年4月因违反信用信息采集管理规定被罚22.6万元；2025年1月因部分贷款业务违规收取息费、与第三方平台信贷合作业务不审慎、贷后管理不到位等三项违规被罚75万元，时任副总经理同时被罚12万元。据不完全统计，公司累计被罚没金额已超过149万元。
在黑猫投诉平台上，锦程消金累计投诉量已达3081件，问题集中在利率争议、暴力催收等领域，已回复数量仅184条，回复率约6%。
新班子面临多重考验
面对合规、风控与盈利的多重考验，锦程消金近期完成了核心高管层调整。2025年9月，四川金融监管局核准张林的总裁任职资格；2026年4月，曾任建设银行成都分行信托投资公司计划财务部经理、成都银行副行长的李婉容正式接任锦程消金董事长。
新班子面临的考题并不轻松。一方面，个贷新规已正式施行，息费透明化意味着过去依靠复杂定价结构提升收益的空间被压缩；另一方面，贷款利率上限从24%向20%靠拢，在资金成本基本不变的情况下，利差收窄将直接冲击盈利能力。与此同时，助贷合作的大幅收缩要求公司加快自营业务能力建设，而后者恰恰是锦程消金多年来的短板。
王蓬博此前在接受采访时指出，在贷款利率下行和监管趋严的双重压力下，“消金公司要彻底放弃依靠高利率覆盖不良贷款的粗放经营模式，逐步摆脱对助贷、担保等过往模式的过度依赖”。对于锦程消金而言，能否在新一轮行业洗牌中找到差异化路径，将决定这家拥有十四年历史的老牌消金机构能否走出当前的经营困局。
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