3分钟了解流延膜、吹塑膜和拉伸膜
2026年9月4日，一则来自互动平台的简短回复，让市场将目光投向了一家主营环保膜技术的公司。久吾高科当日公开表示，其膜产品可用于半导体超纯水生产过程。这并非一则高调的进军宣言。公司在同一句话中补充道，该类业务规模及对主营业务收入影响较小。恰恰是这句风险提示，勾勒出国内半导体超纯水供应链从实验室走向量产的典型阶段。
超纯水是半导体制造的"血液"。在晶圆清洗、蚀刻和光刻环节，水中金属离子、颗粒物和有机物的含量需控制在万亿分之一级别。据行业研究机构TechInsights在2026年6月发布的《半导体制造用水处理白皮书》，全球超纯水市场2025年规模约为72亿美元，其中膜分离环节占比约18%。过去这一市场长期被美国杜邦水处理、日本东丽和荷兰威立雅等外资品牌主导。国内企业能切入这一环节，技术突破的信号意义远大于当期财报数字。
[IMG:1]久吾高科的膜技术路线属于陶瓷膜和有机膜组合工艺。据公司2026年半年度报告，其主营业务收入约4.2亿元，来源集中于生物医药、化工分离和市政水处理。公司方面在互动平台回复中未透露半导体超纯水业务的具体合同金额或客户数量，仅以"业务规模较小"界定。这一表述的审慎程度，与半导体客户对供应商长达12至18个月的验证周期形成逻辑上的自洽。
对比国际竞品，技术门槛体现在多重维度。超纯水制备要求膜材料在高压、强氧化性清洗环境下保持性能衰减率低于每年5%。据中国电子材料行业协会2026年3月发布的《电子级水处理膜材料国产化现状评估》，国产膜在18兆欧·厘米电阻率工况下的连续运行寿命约为进口产品的70%至80%，但成本优势达到30%至40%。这意味着在非核心制程环节，国内厂商已具备替代可行性；而在5nm及以下先进制程中，晶圆厂仍优先选用经过大规模量产验证的进口膜组件。
[IMG:2]从公司战略层面观察，久吾高科选择以"技术确认"而非"订单公告"的方式释放这一信息，透露出清晰的经营节奏。据公开信息，公司自2024年起已组建专项团队对接泛半导体行业客户，并于2025年底完成某国内头部晶圆厂的中试验证。不过，从验证通过到规模化采购，中间还隔着产能爬坡、良率稳定和成本持续优化的长周期。第三方市场机构QYResearch在2026年7月的行业报告中预测，国产超纯水膜在逻辑芯片领域的市场份额从2025年的不足2%提升至2026年的约4.5%，但主要集中于28nm及以上成熟制程。
行业挑战同样不容忽视。半导体超纯水系统往往是整体解决方案，膜组件需与EDI电去离子、紫外线氧化和离子交换树脂协同工作。据业内人士分析，国内企业在系统集成经验和故障数据库积累上与外资仍有代际差距。此外，2026年以来，全球半导体资本开支增速放缓，SEMI在6月将全年晶圆厂设备支出增速预测从8.5%下调至4.2%，这或将对超纯水耗材的新增需求产生传导压力。
[IMG:3]对投资者而言，久吾高科此番互动回复的价值不在于"概念确认"，而在于赛道卡位的信号释放。公司2026年上半年研发费用同比增加23.7%，其中部分投向半导体级膜材料改性技术。但正如公司主动提示，该业务对主营收入影响甚微——按市场估算，半导体超纯水膜业务2026年全年营收贡献或在数百万元级别，约占公司总营收的1%至2%。这与台积电、中芯国际等晶圆厂对供应商单批次订单金额通常在千万元以上的采购惯例相比，仍处于商业化早期。
在国产替代的大叙事下，超纯水膜是少有的尚未完成本土化突破的高纯湿法耗材品类之一。久吾高科的表态，让市场看到了技术边界的拓展。但要真正将"可以用于"转化为"不可替代"，考验的不仅是膜孔径的均匀度，更是企业在半导体行业严苛品控体系下持续交付零缺陷产品的耐力。这一进程，注定无法靠一纸互动平台回复来速写。
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