百亿私募二季度加仓134股，科技制造成配置主线

百亿私募二季度加仓134股，科技制造成配置主线

9月3日清晨7时许，上海陆家嘴某私募基金办公室内，基金经理李哲正逐页核对刚出炉的半年报持仓数据。他所在的百亿级私募在二季度新进了5只高端装备企业股票，其中一家主营半导体检测设备的公司首次进入前十大流通股东名单。“这不是战术性试仓，而是基于产业趋势的战略性布局。”他对团队成员说。

随着A股上市公司2026年半年报披露收官，55家百亿级证券私募的二季度持仓图谱完整浮现。据第三方机构私募排排网统计，截至6月30日，这些机构共现身264家上市���司前十大流通股东名单，合计持股市值达913.51亿元。值得注意的是，在调仓动作中，新进个股多达134只，增持29只，而减持仅25只，净加仓态势显著。

科技制造获集中配置

从行业分布看，新增持仓高度集中于科技制造领域。包括半导体设备、工业母机、新能源车零部件及AI算力基础设施等细分赛道成为主要吸金方向。例如，高毅资产新进持有某国产光刻胶配套材料企业4.2%流通股；景林资产则大幅增持一家专注于伺服电机控制系统的专精特新“小巨人”企业。

这种配置逻辑与政策导向高度契合。2026年上半年，国家发改委等部门连续***《制造业高质量发展三年行动计划》及《关键核心技术攻关工程实施方案》，明确将高端制造列为财政与金融资源倾斜的重点。私募机构的调仓节奏，反映出对政策红利期的提前卡位。

存量仓位趋向精细化再平衡

在积极拓展新标的的同时，百亿私募对既有持仓进行了结构性优化。部分前期涨幅较大的消费电子龙头遭小幅减持，而具备稳定现金流和高研发投入比的“硬科技”企业则获得持续加码。这种操作并非简单轮动，而是基于企业技术壁垒、订单可见性及全球供应链地位的多维评估。

一位不愿具名的私募合规负责人表示：“监管对‘伪科技’概念炒作的警示日益明确，机构必须回归基本面验证。二季度的调仓本质上是对‘真创新’与‘伪题材’的一次压力测试。”

风险提示

投资有风险，本文仅供参考，不构成投资建议。

本文由AI辅助生成