征信不良记录，两种恢复办法
8月28日，中国工商银行发布2026年半年度报告并召开中期业绩发布会。截至6月末，该行总资产突破57万亿元关口，达57.07万亿元，较年初增长6.7%。上半年实现营业收入4461.63亿元，同比增长9.1%；净利润1764.75亿元，同比增长4.5%，净利润创下同期历史新高。
资产质量方面，工行交出了一份“对公强、零售弱”的答卷。6月末，该行不良贷款率1.29%，较年初下降2个基点。拨备覆盖率217.58%，较年初上升3.98个百分点。副行长王景武在业绩发布会上表示，集团资产质量的核心指标稳中向好，高质量发展的基础进一步巩固。
[IMG:1]对公信贷是工行资产质量改善的主要引擎。截至6月末，境内分行公司贷款不良率1.2%，在上一年度下降21个基点的基础上，再次下降9个基点。制造业贷款余额超5.8万亿元，科技型企业贷款在同业中率先突破3万亿元。王景武介绍，工行持续聚焦服务国家现代化产业体系建设，建立涵盖七大板块、22个重点领域的制造业投融资政策体系，前瞻布局人工智能等科技创新产业链。
与对公业务的稳健形成对照的是零售端风险的明显抬头。6月末，工行个人贷款不良率1.77%，较年初上升0.19个百分点。其中，信用卡透支不良率从4.61%升至5.37%。个人住房贷款不良贷款急升逾19%至743.2亿元。从区域看，珠三角地区不良余额增量最大，不良率从年初1.88%上升至1.98%。
零售端的压力并非工行独有。据国家金融监督管理总局发布的《2026年二季度银行业保险业主要监管指标数据情况》，二季度末商业银行整体不良贷款率为1.52%，较上季末上升1个基点。国有大行不良率环比下降1个基点至1.21%，但股份行、城商行、农商行分别上升1个、2个和4个基点。国信证券研报指出，2026年上半年零售贷款不良率持续上升，新增不良主要集中于个人住房贷款、经营性贷款及信用卡，零售资产质量拐点已成为银行资产质量跟踪的核心变量。
[IMG:2]面对零售端的风险挑战，工行在体制机制和风控技术两个维度同时发力。王景武介绍，工行优化了组织架构及考核约束，推行贷后集约化管理和零售普惠一体化***体系建设。同时，不断深化零售、普惠信贷资产分类管理，通过设置差异化风险管控策略，前移风险化解窗口。
在风控智能化转型方面，工行迭代升级企业级智能风控平台。据王景武透露，该平台已在全部境内分行、综合化子公司和境外机构推广应用，覆盖资金交易、产品准入、渠道触点等323个业务场景。平台深化AI技术应用，强化普惠及零售业务资产质量监测，加强跨条线交叉违约提示。上半年，工行计提信用减值损失1270.18亿元，同比增加22.1%，“早识别、早预警、早暴露、早处置”的风险化解思路贯穿始终。
工行行长刘珺在业绩会上谈及风险控制时表示：“不贪图透支未来的虚增，不执着于指标的绝对高低，而追求内生状态的相对平稳，不追求***的刻板，而求收益覆盖风险成本的理性平衡。”这一表态折射出大型银行在规模扩张与风险管控之间的审慎权衡。
[IMG:3]普惠金融是工行近年发力的重点方向之一。截至6月末，普惠金融贷款余额3.93万亿元，增速10.56%。王景武表示，工行坚决贯彻落实国家稳增长、扩内需、防风险的各项决策部署，积极统筹零售业务高质量发展与风险防控。不过，普惠金融的快速扩张也伴随着风控挑战——如何在“量质并举”的同时守住资产质量底线，仍是工行需要持续作答的课题。
展望下半年，王景武预计，随着国家持续推出惠民生、扩内需、促消费系列政策，稳步构建房地产发展新模式，大力推动普惠金融高质量发展，零售、普惠贷款的资产质量也将保持在合理、可控的区间。从行业整体看，据金融监管总局数据，上半年商业银行净利润1.24万亿元，虽仍同比下降0.57%，但较一季度3.72%的降幅明显收窄。银河证券研报指出，国有行上半年净利润同比增幅为1.58%，在各类银行中表现稳健。
息差的边际企稳为工行资产质量管控提供了缓冲空间。上半年，工行年化净利息收益率1.29%，较2025年提升1个基点，结束了自2018年后的连续多年下滑趋势。刘珺表示，净息差指标出现边际企稳态势，重要支撑因素是负债成本更加适宜、负债结构更加优化。据兴业研究高级研究员吕思聪分析，在资负两端共同支撑下，商业银行净息差企稳态势将在2026年年内延续。
不过，挑战依然存在。工行不良贷款余额4118.18亿元，较年初增加128.05亿元。房地产行业的不良贷款率为6.27%，较去年底增加0.88个百分点。对公与零售资产质量的“剪刀差”仍在扩大——据行业统计，22家上市银行平均零售不良率上升0.24个百分点至1.71%。如何在稳住对公基本盘的同时遏制零售端风险蔓延，将是工行乃至整个银行业下半年面临的关键命题。
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